ETF打「混血牌」 投資更聰明

根據台灣證券交易所成交值統計,

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,今年至8月底,

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,ETF成交值已達1,

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,937億元新台幣,

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,占資本市場成交值更已突破1.56%,

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,顯示ETF新商品已漸獲投資人關注。傳統指數股票型基金(ETF)以連結「一籃子股票」的指數表現為主,

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,其中依據投資標的與地區不同,

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,又可區分區域型、國家型、市值型、產業型及主題型等不同種類。
目前台灣21檔ETF產品中,

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,囊括了不同股票特性與標的之商品,包括投資台股、特色產業、高股息以及連結陸股與港股之跨境商品,種類如「台股市值型」:台灣50、中100、FB摩台、寶摩台、豐台灣、FB采吉等六檔。「產業型」:FB科技、寶電子、寶金融、FB金融、FB發達、新台灣等六檔。「主題型」:臺商50及高股息兩檔。「海外投資型」:FB上證、元上證、寶滬深、恆中國、恆香港、上證50以及FH滬深等七檔。
隨著商品不斷創新,今日全球ETF產品更延伸投資標的至股票以外之市場,如債券、期貨、貨幣等,「跨品種」之混血商品將滿足更多投資人之需求。
臺灣證券交易所董事長李述德強調,在「金融商品更多元」之策略方針領導下,將戮力推動ETF產品種類創新,包括商品期貨ETF等新投資標的。
全球現有ETF除大家所熟悉的股票型外,還有下列不同類型ETF:
1、債券(固定收益)型ETF:債券型ETF投資標的以債券為主,依據投資地區與風險之不同,又具市場與級別之分。由於債券ETF較開放型債券基金管理成本低,並且如同股票一般申贖便利且資訊透明,近年來逐漸成為國際投資人的新寵。然臺灣目前公債殖利率低,僅1.63%,加上尚未豁免債券ETF免徵千分之一證交稅,故較不利於此類產品之發展。
2、商品、槓桿/反向ETF:商品ETF提供投資人交易原物料或貴金屬商品更快速便捷之選擇,近年來漸受國際投資人的歡迎。槓桿/反向ETF是運用期貨及資產交換等衍生性金融工具,分別於一定期間可獲取倍數或相反於追蹤指數報酬率的商品。
商品期貨、槓桿/反向ETF商品由於牽涉到衍生性金融工具之操作,風險較高,且投資人必須根據每日資產評價,進行相對應的投資策略,較適合對衍生性商品操作方式熟悉且風險承受度較高的投資人。
3、貨幣型ETF:貨幣型ETF係以追蹤貨幣指數為主,提供投資者不必直接兌換外匯或開設外幣帳戶,即可參與貨幣市場表現之機會,同時也是一項國際市場參與者用來避險的重要工具。
4、其他另類ETF:除上述較受歡迎的ETF類型,另外還有結合不動產投資信託(REITs)、太陽能、碳排放權、避險基金及其他證券化商品之ETF。
ETF種類多元且不斷創新,主要為滿足投資人不同的投資需求。
臺灣證券交易所現有ETF包括市值、產業、主題及海外市場等類型,投資人可針對自身投資需求與風險承受能力做適當資產配置。
證交所現亦積極與投信業者規劃推出更多種類ETF商品,盼能藉由ETF市場與其他市場之連結,活絡台灣證券市場之交易。,

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